年12月30日晚间，永泰能源公告称收到山西省晋中市中级人民法院《民事裁定书》，裁定确认永泰能源重整计划执行完毕。
永泰能源表示，在重整计划执行完毕后，按照相关法律程序，公司因债务问题涉及的诉讼和执行案件将依法结案，并全部得到有效化解，公司将步入稳定向好的发展阶段。同时，鉴于重整计划已经执行完毕，公司也将按照监管要求向上海证券交易所申请撤销退市风险警示。
重整方案成果显著为上市公司化解债务危机树立典范
年9月25日，山西晋中中院裁定受理永泰能源公司重整。12月16日，永泰能源召开重整第二次债权人会议及出资人组会议，分别表决通过了《永泰能源股份有限公司重整计划（草案）》和《永泰能源股份有限公司重整计划（草案）之出资人权益调整方案》。同日，晋中中院裁定批准《永泰能源股份有限公司重整计划》，并终止永泰能源的重整程序，永泰能源进入重整计划执行阶段。如今重整计划已执行完毕。
在法院裁定受理重整之后，永泰能源仅用三个月左右的时间便推出重整计划并执行完毕，债务重组工作推进高效且成果显著，这离不开其设计精妙的及各方的支持。
据永泰能源重整方案显示，对于担保债权公司延期12年清偿分期清偿，利率执行5年期LPR（4.65%）；对于普通债权每家债权人50万元以下的部分以现金方式清偿，超过50万元的债权部分，按照20.78%的比例延期12年分期清偿，利率执行5年期LPR的7折，剩余债权以永泰能源资本公积金转增股票按照1.94元/股的抵债价格进行以股抵债。永泰能源分类实施精准施策，充分利用债转股、留债、小额现金清偿等多种手段，为债权人量身制定不同的偿债方案，同时有效平衡公司资产负债，使公司财务状况将得到较大改善，公司持续盈利能力将得到加强，信用功能得到快速修复，公司价值将也得到进一步体现。
此外，本次以资本公积金转增股本也将为永泰能源带来高额重组收益。业内人士表示，以永泰能源年第三季度报告数据为基础测算，本次重整计划实施完成后，永泰能源资产负债率将由73.04%下降至55.72%，每年可节省财务费用11.33亿元，这将显著改善公司财务状况，并且每股净资产和每股收益会同步增厚。专业人士分析，由于本次债转股抵债.96亿元，公司股本总额由.26亿股增加至.18亿股，净资产由.4亿元增加至.36亿元，每股净资产由1.90提高1.92元，会产生较大金额的重整收益，并利好公司未来业绩发展。
值得一提的是，永泰能源本次转增股本以不除权的方式进行，在转股部分上市流通后，债权人既可以通过持股来分享上市公司后续发展的红利，也可以通过资本市场实现债务的兑现，使得原本存在偿还风险的债务得以盘活，充分维护了中小股东和债权人的利益。
化解债务问题聚焦主业发展
公告显示，通过重整计划顺利实施与落地，公司债务结构将得到优化，财务状况将得到较大改善，持续盈利能力将得到加强，经营业绩将得到提升。永泰能源是A股最大的综合能源民营企业，并且连续多年上榜《财富》中国强和中国能源强榜单。重整计划完成后，公司将立足于现有综合能源核心业务基础，充分发挥资源禀赋及区位优势，坚持和推进“聚焦主业、提质增效”的发展战略，致力于发展成为具有区域竞争力的大型综合能源供应商。
具体经营上，公司将分两个阶段来实现：
短期内，永泰能源计划扩张主业经营规模。公司正在加快推进多个电力在建项目进度，南阳电厂项目#1机组已于年一季度投运，第二台千瓦机组将于年初投运；而华兴电厂二期40万千瓦天然气联合供热机组将于近期投运；丹阳电厂项目于年二季度正式开工，计划于年4季度投运。可见，以上项目有望在较快时间内贡献新的业绩增长点。煤炭业务方面，永泰能源通过生产系统技术改造和优化升级，实现煤炭产能提升至万吨/年。而后续恢复融资功能后，公司还将开发现有优质煤炭储备项目，实现年新增产能～万吨。
长远来看，“绿色”已成为能源行业的重要课题。对此，永泰能源也将加强技术创新，推进节能减排、环境保护和产品升级提效，规划了位于张家港的污泥耦合发电项目、沙洲电厂的石膏深加工项目。
煤、电是永泰能源目前两大支柱产业，而当前随着寒潮来袭，煤、电行业正迎来新一轮周期上行，这对永泰能源来说无疑是难得的发展良机。
信达证券分析称，当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的早期。冷冬兑现当前季节性需求旺盛；中长期看，供给端受“十三五”期间新增产能释放接近尾声，且煤炭企业新建煤矿的意愿和能力走弱，煤炭生产严格要求合法合规的限制，供给缺乏弹性；同时“能源安全”战略下，煤炭占一次能源消费占比降幅有望明显收窄，随着经济逐步恢复，煤炭需求有望继续提升。
此外，需求旺盛也在推动煤炭价格上行，据悉12月29日，CCTD环渤海动力煤5K现货参考价已经突破元/吨。煤价上扬，也带动煤炭板块集体飘红，煤炭板块近一个月的最高涨幅达到超10%，在所有板块中名列前茅，上证指数的最高涨幅也不足4%。同时煤价上涨，也造成电力短缺，近期南方多地电力供应偏紧，已经开始实施限电。
面临行业重大发展，永泰能源轻装上阵，卯足马力，或将以坚实的发展根基把握发展形势，充分发挥出煤电一体化融合成长的优势，在新生之年迎来较好的发展机会，同时公司估值也有望得到修复，未来发展值得市场期待。
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